Bonjour à tous
Je souhaiterais m installer et après avoir visité plusieurs pharmacies, voici les éléments de celle qui m intéresse.
2018 / 2017
CAHT 1079 734,54 / 1169 350,64
Tva 2,1 849 808,21 ( 77,35%) 910 289,70 ( 76,57%)
Tva5,5 96 976,91 ( 8.83% ) 99 253,03 (8,35%)
Tva10% 53 076,93 (4,83% ) 64 892,13 (5,46%)
Tva20% 79 793,72 (7,26%) 94750,20 ( 7,97%)
Mrg com 326 629 ( 30,25% ) 366 981 (31,38%)
Mrg( com+produc) 345 513 ( 31,45%) 386 395 (32,50%)
EBE 67108 ( 6,11%) 106944 (9,00%)
Masse salariale : 2 prép+ 1pharma ( épouse titulaire ):
109 666 / 104918
Taux générique 91%
1 médecin en face qui va en retraite dans 7 ans
Pharmacie rurale , seule au village de 2500 hbts
À 400m à droite construction de 2 immeubles de 25 logements chacun et 7 maisons, ( en plein développement )possibilité de transfert ( a voir)
Concurrence à 3km
20% des ordonnances médecin du village, tout le reste médecins environs
Médocs chers 200 mille( beaucoup )
Parking en face fermé depuis plus d un an pour restructuration ( rouvre en fin juillet , rencontre avec le maire )
A 50 m à droite 1 dentiste et 2 cabinets d infirmiers
Axe passant très fréquenté, a 400 m à droite boulangerie, boucherie, salon de coiffure(2) , pizzeria et kebab.
À 500m à droite, maternelle et ecole primaire
A 150 m à gauche crèche , poste et mairie
Escalier pas en norme pour handicapés, dérogation expire en octobre
Titulaire et épouse fatigués 67ans, prêt à laisser à 300mill.

Qu' en pensez vous, suis novice et peur de me planter.

NB : j ai donné les bilans à un comptable ça fait 2 semaines, il est très occupé apparemment et ne m a pas encore donné son point de vue sur la faisabilité.
C est normal cette attente ou dois je chercher un autre comptable?

Merci d avance pour vos réponses.

La marge semble très bonne avec 200k de produits chers. La masse salariale en montant par rapport au CA semble bien, mais 110k pour payer 2 prép et un pharmacien ça ne correspond pas à des temps pleins. Qu’est ce qui explique la très grande dégradation de l’EBE entre 2017 et 2018 ?

Il s’agit de l’EBE retraité c’est bien ça ? Si oui il est très faible par rapport au CA. Avec une masse salariale dans la norme, cela doit s’expliquer par des charges externes très (trop) élevées. As-tu les infos là dessus ?

L’environnement est difficile à juger mais ne semble pas degueulasse.

Pour te faire une idée précise, tu devrais te faire un Excel avec les chiffres de la pharma et les comparer aux chiffres de KPMG.

Après 300k pour un EBEr de 67k, c’est honnête. Mais j’ai du mal à comprendre comment avec 1 Mn de CA, une marge très bonne, et une masse salariale contenue, il arrive à dégage seulement 67k d’EBEr. A moins que ce ne soit pas l’EBEr ? Auquel il faut absolument avoir cette info car c’est le seul truc important.

2 preparatrices TP coef 310, la + ancienne, et coeff 250 la p'tite jeune.
Salaire épouse titulaire environ 2900
Dégradation EBE:
Le vendeur explique par parking fermé, charges externes 70 313, baisse de mrg com de 40 353 dû alla baisse de ventes marchandises de 89 616 et baisse achats de marchandises de 66 832, charges sociales 88 571.
C est bien l EBEr

-8% d'évolution du CA sur 1 an, ça calme.
Et l'EBE, c'est ce qui va payer ton emprunt donc la chute est inquiétante.
Tu as intérêt à acheter cette pharma pour une bouchée de pain.

Il faut comprendre parfaitement la baisse de marge commerciale afin d'être certain de stopper la chute. Tu peux demander les chiffres des années précédentes pour te faire une idée.

Ce n'est pas un EBE retraité a mon avis.

Comment vois tu le fonctionnement de la pharma sans le titulaire et sa femme ? quels sont les horaires d'ouverture ? doit tu recruter un pharmacien ou un préparateur etc ...

Sinon, ce le genre de boite qui peut être très rentable mais dont la capitalisation est incertaine. Le risque financier est extrêmement faible a ce prix.

Attend déjà le retour du comptable, et n'hésite pas à le relancer un peu. Il sait qu'il peut gagner un futur client sur ce prévi et doit pouvoir faire un effort.

Message édité par : Calipharma / 03-06-2019 12:34

Merci pour toutes vos réponses.
Horaires d'ouverture : 09-12h/14-19h et samedi de 09-12h.
Je pensais recruter un pharmacien à mi temps ( à voir)
Je relance le comptable , en attendant je vais creuser dans les anciens bilans.

je te conseille fortement de creuser toi même ces chiffres, il est primordial de comprendre l’économie du business que tu achètes. Ce n’est pas ton comptable qui paiera les pots cassés en cas de faillite.